Ad E ed a SE sono visibili la piana del Tirso e del Lago Omodeo. Si distingue inoltre verso la valle il pianoro con il nuraghe Talasai.

Sulla strada che dalla S.S.131 bis porta all’ingresso S del centro urbano di Sedilo, in corrispondenza dell’incrocio d’ingresso, si trovano due strade; si percorre quella di sinistra (la vecchia strada per Ghilarza) per circa 1 Km, quindi si imbocca sulla destra un sentiero che conduce alla necropoli. Il sito può essere raggiunto anche dalla sommità dell’altopiano, attraverso un sentiero che parte dallo spazio situato nei pressi dell’area nuragica di Iloi.

L’ipogeo appartiene ad una vasta necropoli a domus de janas situata nei costoni tufacei alle pendici di un altopiano sul quale a poche centinaia di metri dalle domus è ubicato il Nuraghe Iloi con il villaggio e le tombe dei giganti n.1 e n.2. A circa 1 km di distanza dalla necropoli, nella valle del lago Omodeo, è ubicato il villaggio preistorico di Serra Linta probabilmente pertinente alla necropoli di Ispiluncas.

Lo scavo dell’ipogeo n.3 di Iloi è stato condotto dalla Dott.ssa M.G. Melis negli anni 1993-1995.
Il monumento è di tipo pluricellulare a sviluppo centripeto, con dromos di accesso, orientato a SE, provvisto di due nicchiette laterali, senza anticella e con la disposizione dei vani secondari intorno ad un ambiente centrale quadrangolare di dimensioni maggiori. L’impianto originario, realizzato presumibilmente nel Tardo Neolitico di Ozieri, ha subito delle modifiche in tempi successivi (età del bronzo), che si distinguono per la minore accuratezza nelle rifiniture e per l’uso di strumenti da scavo più grossolani.
Dal punto di vista architettonico le planimetrie dei vani (dalla a alla s) presentano una varietà tipologica tipica dei monumenti ipogeici pluricellulari: quadrangolare (b), quadrangolare irregolare (i, h), reniforme irregolare (c), subellittica (d, e, f , g), subcircolare (l, n), trapezoidale (m) e rettangolare (q,s). Sono presenti inoltre sulla parte SE del vano centrale tre nicchie (o, p, r).

All’inizio dell’intervento l’accesso alla tomba era possibile solo attraverso il vano n, che lasciava intravedere tra i depositi l’interno dell’ipogeo; si è dunque affrontato lo scavo di questo ambiente che ha restituito varie unità stratigrafiche: l’U.S.1 caratterizzata da humus e unità di crollo e di depositi recenti privi di materiale archeologico.
Sotto l’U.S.1 è emerso uno strato franco argilloso marrone scuro: l’U.S.4. Questo costituisce un grande deposito presente in quasi tutti i vani corrispondente ad un lungo periodo di abbandono, fatta eccezione per le celle b ed m, nelle quali sono stati rinvenuti resti scheletrici (crani e ossa lunghe) di una deposizione medievale corredata di oggetti in ferro.
Nello scavo del corridoio a, al di sotto dell’U.S.1 è emerso uno strato franco argilloso (U.S.7), che conteneva materiali molto frammentari, residui delle violazioni riferibili alle culture di Ozieri, Campaniforme e all’età del Bronzo.
Nel vano b, sotto l’U.S.4 , è stata riconosciuta una U.S. sabbiosa marrone-verdastro, la 19, che copre l’U.S. 9; quest’ultima assume in certi tratti l’aspetto di un lastricato di basalto, che sembra aver avuto la funzione nel Bronzo Antico o Medio di sigillare le fasi precedenti secondo un rituale di cui ci sfuggono i caratteri salienti.
Lo strato di base del vano b è l’U.S.20 contenente materiali campaniformi in stato molto frammentario. Al centro del vano sono state messe in luce una fossetta e due coppelle rituali.
Con lo scavo dell’U.S. 4 nel vano b venne in luce, al di sotto della nicchia o, un’apertura che successivamente poté essere identificata come il portello d’ingresso di ambienti di cui non si conosceva l’esistenza, la cella q e la cella s.
All’interno del vano q è stata individuata l’U.S. 22 che costituisce il lembo archeologico meglio conservato della tomba. Conteneva le deposizioni campaniformi, disposte in modo caotico tra pietre di medie dimensioni e frammenti vascolari.